НОВОСТИ ОЛИМПИАДЫ

Подготовка к Олимпиаде в Сочи в 2014 году.
Новости и пресс-релизы будущей Олимпиады.

Актуальные новости
АКТУАЛЬНЫЕ НОВОСТИ ДНЯ
ФИНАНСОВЫЕ НОВОСТИ
ПОЛИТИКА
ЭКОНОМИКА
НОВОСТИ СПОРТА
МЕДИЦИНА В РОССИИ
ТУРИЗМ В РОССИИ
КУЛЬТУРА И ШОУ-БИЗНЕС
НЕДВИЖИМОСТЬ В РОССИИ
ИНОВАЦИИ HI-TECH
АВТОБИЗНЕС В РОССИИ И МИРЕ
СТРАХОВАНИЕ И СТРАХОВЩИКИ

Кредитование в России
ИПОТЕЧНЫЕ КРЕДИТЫ
АВТОКРЕДИТЫ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ КРЕДИТЫ
КРЕДИТ НА ОБРАЗОВАНИЕ
ТУРЫ В КРЕДИТ
НЕЦЕЛЕВЫЕ КРЕДИТЫ
КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ
КРЕДИТЫ ДЛЯ БИЗНЕСА
ПЛАСТИК

Быстрый переход
перехватывающие парковки домодедовская, citroen директор по маркетингу, план реконструкции рязанского проспекта, перехватывающая парковка в анино схема проезда, nalog86.ru узнай свою задолженность, джундир цены, Будыко Марк Леонидович, роутео мгтс, план платной скоростной дороги в шушарах на москву, транс банк, zarplata.msk.ru зарплата 76800, ,fyr nhfyc, михайлова ржд, предложения по молоку, отрадное телефонный код, АЛИАЛЕКС ГРУППА, узнать задолженность по налогам, rskb.ru,
автокредит, банковские кредиты, Валютные системы, ежемесячный кредитный платеж, Имя компании, Ипотека, Ипотечный кредит, Налоговые льготы, Нейминг, Перестрахование, Поручительство, Роль страхования, Ссуды, Страхование жилья, страховые компании, Формы кредитования, Цены на нефть
Валютный рынок Forex
НОВОСТИ FOREX
БАЗА ЗНАНИЙ FOREX
БИБЛИОТЕКА ТРЕЙДЕРА
AUD/USD 0.00 0.00
EUR/GBP 0.00 0.00
EUR/JPY 0.00 0.00
EUR/USD 0.00 0.00
GBP/JPY 0.00 0.00
GBP/USD 0.00 0.00
USD/CAD 0.00 0.00
USD/CHF 0.00 0.00
USD/JPY 0.00 0.00
Данные на 00:00 мск

Календарь
«    Май 2013    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
ГОРОДА РОССИИ

МОСКВА


- Новости
- Транспорт
- Гостинницы


Опрос Kredit-MSK

Менее 1% (
От 1% до 5%
От 5% до 10%
От 10% до 15%
От 15 до 20%
От 20% до 30%


Последние публикации



Архив публикаций:

Январь 2012 (1)
Октябрь 2011 (80)
Сентябрь 2011 (80)
Август 2011 (130)
Июль 2011 (52)
Июнь 2011 (120)



Статистика
Rambler's Top100


Кредиты » Финансовые новости » ФСФР отрегулирует стоимость паев


ФСФР отрегулирует стоимость паев



Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) меняет правила расчета стоимости чистых активов в паевых инвестиционных фондах. Теперь управляющие смогут оценивать ...





Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) меняет правила расчета стоимости чистых активов в паевых инвестиционных фондах. Теперь управляющие смогут оценивать облигации, по которым наступил дефолт, по их рыночной, а не номинальной стоимости. Прежний порядок переоценки не позволял адекватно оценить проблемные активы в портфелях, чем пользовались отдельные пайщики, получая более высокую доходность за счет остальных.

Сегодня Федеральная служба по финансовым рынкам разошлет управляющим компаниям и депозитариям информационное письмо с разъяснениями в части переоценки стоимости активов паевых инвестиционных фондов (ПИФ). В письме содержатся рекомендации по оценке дефолтных облигаций в ПИФах. Соответствующий приказ ФСФР сейчас проходит регистрацию в Минюсте. "Однако мы решили рекомендовать участникам рынка руководствоваться новыми нормами уже сейчас, для избежания ситуаций, при которых стоимость дефолтных активов оказывается существенно искажена, что вводит в заблуждение пайщиков",- заявил "Ъ" глава ФСФР Владимир Миловидов. Согласно новому порядку расчета стоимости паев, облигации, по которым наступил дефолт, в течение семи дней после дефолта учитываются в портфеле исходя из последней рыночной котировки, а затем в течение 30 дней бумага дисконтируется до нуля, уточнили в ФСФР.

До сих пор управляющие при расчете стоимости чистых активов пользовались методикой, установленной приказом ФСФР N 05-21 от 15 июня 2005 года. Согласно этому документу, оценочная стоимость облигаций, по которым наступил срок погашения, признается равной номинальной стоимости бумаги до момента поступления денежных средств в состав активов в счет ее погашения. В случае неисполнения эмитентом своих обязательств по выплате суммы основного долга по облигации эта бумага оценивалась по номинальной стоимости в течение 30 дней, после чего ее оценочная стоимость одновременно уменьшалась на 30%, а в дальнейшем ежедневно уменьшалась на величину, определяемую исходя из 30% годовых.

"Существующая практика приводила к тому, что бумаги эмитентов, находящихся в преддефолтном состоянии, торговались на минимальных значениях, а при наступлении срока погашения их оценочная стоимость резко возрастала, что сказывалось на доходности в целом по портфелю",- говорит портфельный управляющий ФК "Открытие" Дмитрий Космодемьянский. На этой неделе управляющая компания "Ак Барс Капитал" была вынуждена приостановить все операции с паями одного из своих ПИФов из-за роста их стоимости на 23,84%. Это произошло в результате переоценки облигаций компании "АЛПИ-Инвест", входящих в состав ПИФа. 21 августа компания не исполнила обязательства по последнему, шестому купону первого выпуска облигаций. Последняя рыночная котировка этих бумаг была установлена 17 августа на уровне 0,01% от номинала, а после установленного срока погашения снова стала оцениваться в 100% (см. "Ъ" от 26 августа).

"Если облигация проблемная и погашения по ней не происходит, ее оценка по номиналу негативно влияет на адекватную оценку стоимости активов",- указывает портфельный управляющий "Тройки Диалог" Владимир Потапов. "Новая методика расчета стоимости активов защищает интересы пайщиков ПИФов",- считает гендиректор управляющей компании "Капиталъ" Вадим Сосков. Он отмечает, что сейчас в момент переоценки дефолтных облигации по номинальной стоимости некоторые пайщики могут зафиксировать "фактически дутую доходность за счет тех, кто остался в фонде". С появлением нового порядка переоценки таких случаев уже не будет и все проблемные активы будут оцениваться по их реальной стоимости, констатирует господин Потапов.


Если Вам понравилась статья ФСФР отрегулирует стоимость паев из категории Финансовые новости, то не забудьте рассказать про нее своим знакомым!
 
Читайте так же:

  • ФСФР зарегистрировала 3 и 4 выпуски облигаций \"Миракс Групп\" для рест ...
  • \"Дальсвязь\" выплатила очередной купон
  • АИЖК хочет разместить пять выпусков облигаций на 36 млрд рублей
  • Кемеровское АИЖК выплатило 40,4 млн руб. по 6-му купону облигаций второй се ...
  • Русь-Банк выкупил облигации серии 02 на общую сумму 350,2 млн рублей
  • СЗТ выплатил купон по облигациям третьей серии
  • \"ВолгаТелеком\" выкупил облигации по оферте
  • ФСФР зарегистрировала облигации \"ФСК ЕЭС\" на 50 млрд рублей
  • \"ВолгаТелеком\" выплатил купон облигациям ВТ-2 и ВТ-3
  • Mirax 26 августа размещает 3 и 4 выпуски облигаций для реструктуризации дол ...
  • АИЖК проведет 27 августа размещение облигаций серий А12 - А15 на 28 млрд ру ...
  • \"Дальсвязь\" выплатила купон по облигациям
  • Минфин расширил перечень активов для покрытия собственных средств страховщи ...
  • АИЖК выкупило 80% облигаций 12-15 серий на 28 млрд рублей
  • \"Уралсвязьинформ\" установил ставки купонов
  • ФСФР зарегистрировала дебютный выпуск облигаций АРИЖК на 1,2 млрд рублей
  • Рынок рублевых облигаций: покупатели по-прежнему активны
  • Испанский банк Santander объявил о выкупе своих секьюритизированных бондов ...
  • Ипотечный агент МБРР осуществил размещение двух выпусков ипотечных ценных б ...
  • Банк «Национальный Стандарт» требует взыскать с МОИА, МОИТК и ИКМО свыше 5  ...
  • ФСФР зарегистрировала два выпуска облигаций ЕБРР на 7 млрд руб
  • ФСФР аннулировала лицензии профучастника \"РИГрупп\" и аттестат его ген ...
  • «Сибирьтелеком» выкупил по оферте 3,9% облигаций серии 08 на сумму более 77 ...
  • Росгосстрах проводит допэмиссию
  • АИЖК разместило облигации на 28 млрд руб и выкупит бумаги у владельцев 13 о ...
  • \"ВолгаТелеком\" выплатил очередной купон
  • Ижевский автозавод в третий раз не смог выкупить свои облигации
  • ФСФР зарегистрировала 2 выпуска облигаций ООО «Росгосстрах» общим объемом 9 ...
  • МБРР начнет секьюритизацию ипотеки на 2,2 млрд руб
  • Миллиард нашелся
  • МБРР в сентябре разместит ипотечные облигации на 2,2 млрд рублей с поручите ...
  • АИЖК 27 августа начнет размещение 4 выпусков облигаций общим объемом 28 млр ...
  • Локо-банк зарегистрирует трехлетние облигации на 3 млрд руб
  • Минфин 11 ноября доразместит ОФЗ на 10 млрд руб
  • Минфин 11 ноября доразместит ОФЗ на 10 млрд руб



  • ПОИСК ПО САЙТУ


    Вклады и счета для физических лиц:
    Банковский счет
    Вклады до востребования
    Срочные вклады
    Наличная валюта и чеки
    Сейфовые ячейки
    Монеты из драг. металлов
    Услуги для физических лиц:
    Дебетовые карты
    Денежные переводы
    Услуги для юридических лиц:
    Депозиты
    Cash Management
    Обмен валюты
    Векселя
    ОФБУ
    Лизинг
    Брокерские операции
    Страхование для физических лиц:
    ОСАГО
    Автострахование, КАСКО
    Страхование недвижимости
    Страхование жизни
    Обязательное мед. страхование
    Комплексное ипотечное страхование
    Страхование домашних животных
    Юридические услуги для физ. лиц:
    Нотариус, нотариальные услуги
    Адвокат, адвокатские услуги
    Защита прав потребителей
    Налоговый спор
    Гражданские дела
    Уголовные дела
    Юридическая помощь при ДТП
    Семейные споры
    Сделки с недвижимостью
    Медицинское право
    Миграция и гражданство
    Взыскание долгов
    Инвестиции и рынки для физ. лиц:
    Акции
    Облигации
    Валютный рынок
    Товарные рынки
    Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
    Управление активами (в т.ч. фонды)
    Управление частным капиталом (private banking)
    Прямые инвестиции
    Опционы, фьючерсы, структурные продукты
    M&A; (слияния и поглощения)
    Публичное размещение акций (IPO)
    Аналитические исследования
    Финансовые услуги для юр. лиц:
    Корпоративное обслуживание
    Депозитарное обслуживание
    Дистанционное банковское обслуживание
    Инкассо
    Пенсионные программы
    Страхование бизнеса для юр. лиц:
    Страхование имущества
    Страхование ответственности
    Страхование финансовых рисков и кредитов
    Страхование морского, авиа и автотранспорта
    Страхование грузов и транспортных операций
    Медицинское страхование сотрудников
    Страхование от несчастных случаев
    Пенсионное страхование Бухгалтерские услуги для юр. лиц:
    Бухгалтерский учет
    Налоговый учет
    ЕНВД (Единый налог на вмененный доход)
    УСН (Упрощенная система налогооблажения)
    Учет индивидуальных предпринимателей (ПБОЮЛ, ИП)
    ЕСХН (Единый сельскохозяйственный налог)
    Отраслевой учет
    Налог на прибыль
    НДС (Налог на добавленную стоимость)
    Акцизы
    НДФЛ (Налог на доходы физлиц)
    ЕСН (Единый социальный налог)
    НДПИ (Налоги на добычу ископаемых)
    Госпошлины, экология
    Транспортный налог
    Земельный налог, водный налог
    Налог на имущество
    Учет и начисление зарплат
    ККТ, ККМ, кассовые операции
    Составление отчетности (ПФР, внебюджетные, статистика)
    Аудит, проверки, налоговые санкции
    МСФО, GAAP, Управленческий учет
    Оптимизация налогообложения
    Юридические услуги
    Регистрация, ликвидация фирм
    Юридические услуги
    Защита прав, правовая защита
    ВЭД, таможенные услуги
    Иммиграционные услуги
    Оценочная деятельность
    Лицензирование, лицензии, патенты
    Арбитраж
    Недвижимость, регистрация прав собственности
    Адвокатские услуги, судебные споры
    Налоговые споры
    Взыскание долгов, исполнительное производство
    Сделки по купле-продаже готового бизнеса
    Оффшоры, особые экономические зоны

    Управление и менеджмент:
    Общий консалтинг
    Управление на предприятии
    Маркетинг, продажи, мерчейдайзинг
    Управление персоналом
    Логистика, складской учет
    Автоматизация предприятия
       2008-2010 © Kredit-MSK.RU - Все материалы и новости, опубликованные на проекте взяты из открытых источников и принадлежат их правообладателям!
       Главная | Контакты | Карта сайта